TOP

財務的思維(深度)
2020-01-07 14:38:56 來源:聯系電話18153207199 作者: 【 】 瀏覽:84次 評論:0
業務視角講究的是過程,但是我們財務視角講究的是結果,因此無論有哪些業務的變量,最后都希望體現在一定的財務變量上。財務變量請看右邊這個框,就是收入的上升,利潤的增加,現金流變得充裕。資產質量得以提高,負債得以控制。
 
在人力資源管理上,其實有一套非常著名的工具,叫做平衡記分卡的工具,相信各大企業、人力資源管理的經理都聽說過這個工具。
 
這個工具的作用是什么?使得具體的業務變量,跟我們的財務變量對應起來,把戰略落實。這個平衡記分卡最高級別的就是財務變量。在財務變量下一個等級是客戶方面的變量。就是說我們為了追求好的財務績效,必須要服務于顧客,要去了解市場。然后在這市場的下一個維度,是我們業務流程的問題,具體的業務流程來支撐我們的顧客,支撐我們的產品,最后一個維度是學習跟發展的維度。每一個維度都會有每個維度的一些指標。
 
這個工具的作用就是將我們的戰略目標進行層層分解,分解成具體一些業務指標,讓業務指標跟我們戰略性目標,以及財務性目標能夠順利的對接。
 
舉個例子。我去飯店吃飯,要了一碗飯,份量非常多,吃不完,在同類飯店里也是很多的。這時候我跟服務員說能不能把飯量減少一半,少收一半錢,但是服務員說飯店規定不可以,那我就選擇不要那碗飯了。
 
從這個例子我們可以看得出來,一個公司業務變量再優秀,如果是不能順利的轉換成財務變量,那這樣的業務優化可能是不持續的。就像我剛才所舉的例子,這個飯份量是很大,但是從顧客的角度來講,他不需要這樣的量,因此公司收不到錢,像這樣的就叫做沒有績效。財務思維第一個特征,就是一定要強調財務的結果。我們把它叫做結果導向性的思維。
 
1財務思維:整體性思維
財務的思維(深度)
這張圖反映的是各種財務變量之間的一種關系,從中可以看的出來,任何的財務變量都不是孤立存在的。比如說一個公司的收入情況,它會受到公司資產的制約。這個資產好不好會直接影響到收入,但同時收入的增加也會影響資產的增減變動,資產也會影響到債務,那負債就會有增減。我們的收入變動了,利潤可能會發生變化,利潤變動會導致現金流變動,現金流變動會導致公司的凈資產發生變動。所以這個思維叫做整體性的思維,因此我們在優化財務變量的時候,一定要聯系起來去看。
 
假設我們公司未來的目標是要大幅度提高公司的收入,于是公司就去為這個東西做準備,要去購置相應的資產。資產多了就會引起債務的增加。債務增加,就會有費用,可能會有一些借款費用,就會影響到利潤。最后可能會使得公司資產負債率上升,同時由于債務成本特別高,公司的利潤不一定會同比的上升,所以我們任何一個業務,都會影響到多個財務變量。一定要用整體性的思考方式,要用聯系性的思維方式,來解決公司的業務和財務的問題,千萬不可孤立的去看待任何一個變量。
 
2思維誤區與利潤表:企業收入高,利潤一定高
一、企業的收入與成本
 
企業收入越多,利潤就越高,這個命題顯然是不成立的。原因其實也很簡單,有可能我們為了追求高的收入,公司可能會進行擴張,會招更多人來做事。也有可能背負更多的債務,導致公司的費用大幅度上升,最終可能會超過收入的增長百分比。就會導致利潤不成正比的一種變化。
 
這個問題的根源出在什么地方?我們來看一下,收入是什么活動的結果?這里一定要清楚,收入其實是戰略和經營的結果。
 
為企業選擇正確方向,制定正確的戰略目標。根據戰略進行經營活動,從而獲得收獲。
 
財務的思維(深度)
但是跟收入相配比的還有支出,支出就不是戰略和經營的結果了,而是公司管理的結果。
 
管理實際上是要追求最經濟和最適合的方式來達到公司的目標。管理是為戰略服務的,所以如果管理沒有服務好戰略,就會出現支出極大的增加,收入增加趕不上支出增加,最后導致公司的利潤并不是非常理想的情況。
 
財務的思維(深度)
二、利潤表
 
在財務里面,有沒有一套報表來反映以上提到的關系?當然有這樣的報表,也是大家比較感興趣的報表,利潤表。請看我們下面這張圖片。這張圖片是利潤表的邏輯結構,左邊反映的公司的各項收入,右邊反應公司經營管理的成本。
 
財務的思維(深度)
其中營業成本與期間費用詳解如下:
 
財務的思維(深度)
最后將收入減去成本,即為利潤。
 
利潤表中有一些關鍵性指標,如毛利、營業利潤。
 
1.毛利
 
營業收入減去營業成本。這個數字越大,表明公司產品的競爭力越強,或者說市場的獨特性越強。
 
為什么?比如說像茅臺酒,成本10塊錢可以賣到100塊錢,所以毛利率就90%。因此這個酒一定是一個市場競爭力非常強的產品。
 
2.營業利潤
 
毛利減掉期間費用。這個營業利潤既反映出我們產品的市場競爭,也反映出公司一項管理能力。
 
一般來說,對于正常的公司來講,營業利潤都要為正,如果是營業利潤是負就表明這個公司是一種入不敷出的狀況,是特別不好的一種情況。
 
3思維誤區與資產負債表:資產規模大,企業一定強
一、知識經濟時代到來,資產規模不再決定企業強弱
 
決定收入的并不是資產的規模大小,而是資產質量的高低和資產周轉的快慢,以及商業模式是否優化。
 
例如我的公司有一大批貨物,質量低,賣不出去,這樣就產生不了收入,公司就被滯緩了。
 
財務的思維(深度)
非常典型的一個例子:
 
前段時間阿里公布了一張圖。就是沃爾瑪花了54年的時間,雇傭了220萬名員工,達到了三萬個億的銷售收入。但是阿里巴巴?13年,8000名員工就做到了,資產規模小于沃爾瑪。所以我們可以看的出來,同樣都是3000萬億的收入,但是兩個公司的資產規模卻非常的懸殊,那是為什么?主要是由于知識經濟的到來,知識經濟的到來,企業的經營業績越來越不取決于我們財務報表里面的有形資產,而是越來越取決于財務報表以外的一些無形的資產。
 
所以,這是新商業模式的設立。公司是如何來反映這一切的?我們要通過一張資產負債表來反映這個事。
 
二、資產負債表
 
財務的思維(深度)
資產負債表的左邊,反映的是我們公司具體化有哪些資產。右邊指所有者權益。加起來就是公司的資產。
 
貨幣資金、應收帳款、存貨,這三種資產是公司正常運營過程當中是要轉化的。由貨幣資金變成存貨,再由存貨變成應收,再由應收變成貨幣資金。我們可以通過下面這個圖來表達這樣的過程。
 
財務的思維(深度)
這個圖反映的是我們固定資產和無形資產,和這些經營性資產,經營性資產剛剛說了,包括應收,包括貨幣資金,包括存貨,它們三者之間有這樣一種循環的關系。這三者循環一旦中斷,那公司的經營過程就停止了。
 
4思維誤區:企業獲得融資一定是好事
財務的思維(深度)
一、債務融資帶來的財務杠桿
 
一個淺顯的例子如下。
 
財務的思維(深度)
二、債務融資給企業帶來的財務風險
 
之前提到資產負債表的左邊部分,但是右邊部分也是需要注重的。
 
財務的思維(深度)
流動負債:例如短期的借貸。比如向銀行借了一筆短期貸款,但是沒有在規定日期還清,信用就會下降,多幾次以后可能影響企業今后的借貸,影響企業資產的流動性。
 
非流動負債:例如長期的借貸。比如向銀行借了一筆錢,為期20年,但是最后沒有還上,銀行有權對你的公司進行破產清算,將你的公司拍賣,拍賣所得歸銀行所有,以保障它作為債權人的權益。
 
所以企業的債務沒有企業的資產作為保障的話,可能會給公司帶來破產的風險。
 
三、股權融資的利弊
 
股權融資的好處即引入一個股東給公司投資,但是這筆錢不需要歸還。壞處也顯而易見,會稀釋公司的控制權。
 
5思維誤區與現金流量表:企業利潤高,一定很有錢
一、企業的利潤有多種表現形式
 
現金只是其中一種表現形式。例如賣出商品但還未收到賬款,表現形式即為應收賬款。賣出商品得到現金,但立刻轉而購買原材料生產存貨等等。
 
財務的思維(深度)
所以企業利潤高,不一定都以現金的形式展現,也就不一定“有錢”。
 
二、現金流量表
 
財務的思維(深度)
現金流量表,其實就是將我們現金增減變動區分成了三種不同的活動。對于一個正常型企業來講,經營活動現金流一般來說要是正數,為什么?經營活動現金流是一個負數表明是個什么效果?就是我們賣產品的收入,還沒有我們采購物資的現金流出多。這個對于公司來講就是一個不好的信號??赡芄菊G闆r不能產生現金了,就要靠外部一些輸血,比如說像引入新的投資者,或者是變賣掉一些資產,比如說變賣掉股票,就像我們股災的時候,很多投資者被迫割肉,割韭菜,就是在干嘛?我們現金太不充裕了,所以只能變賣這樣的資產,就會導致公司經營過程遭到相應的損失。
 
通過這個現金流量表,得到各種活動的現金關系,其實可以成為我們判斷正公司現金流正常與否的一個依據。
 
6利潤表、資產負債表、現金流量表之間的關系
財務的思維(深度)
最左邊和最右邊其實是資產負債表,只是說不同時期的資產負債表。左邊這個是時期一,右邊這個是時期二的資產負債表,兩個資產負債表情況不同,反映的是什么?不同時間點,公司的資產情況和債務凈資產情況。這個過程,它跟我們的利潤表和現金流量表之間有一定的關系。我們先來看現金流量表,為什么在時期一,現金是那么一點,到時期二現金增加。我們通過現金流量表進行說明。無外乎分成三種情況,我們剛剛其實講過三種活動。
 
下面再來看一下,資產負債表和利潤表的一個關系。利潤表是利潤,利潤是歸誰所享有的?歸公司的所有者所享有,是所有者擁有利潤,而不是債權人。所以公司有利潤以后,會導致公司凈資產發生增減變動。因此會出現留存收益一向留存收益二變化,這個表通過利潤表就可以加以反映。
 
所以,從這可以看出來,三個報表是有勾稽關系的。資產負債表相當于兩張照片,反映的是不同時間點,公司的資產負債狀況。而我們的現金流量表和利潤表,它們兩個感覺是一個攝像機,把這個變化過程從頭到尾給你錄了一遍,他告訴你為什么資產由狀態一變成狀態二。我們所有者權益為什么由狀態一變成狀態二。這個就是三張報表的勾稽關系,如果是要做更加深層次的財務報表分析,我們往往是需要把這三個報表結合在一起去進行閱讀,才可以得出對我們經營,對決策有用的一些信息。
您看到此篇文章時的感受是:
Tags:勞聯 紀德力 勞務外包十大品牌 勞務派遣 人事代理 責任編輯:laolian
】【打印繁體】【投稿】【收藏】 【推薦】【舉報】【評論】 【關閉】 【返回頂部
分享到QQ空間
分享到: 
上一篇慢一會,帶來更多危險 消防通道 堵局.. 下一篇紅軍由弱變強的關鍵因素

????

???????: ????: (????????)
?? ? ??:
???????:
???????:

相關欄目

最新文章

全國免費服務電話:400 000 7199

集團電話:4000007199 監督服務電話:18153207199

地址:青島市高新區招商網谷基金谷2號樓201 企業郵箱:[email protected]
技術支持:勞聯網絡  [email protected] 2011-2015 By 青島勞聯集團 All Rights Reserved  備案號:魯ICP備13026635號-1  聯系我們

 

 

我要啦免費統計
中国福利彩票3d开奖